【CPP114】訊：靠?jì)r(jià)格戰，靠風(fēng)投，還是靠創(chuàng )新

　　由于同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)，導致第三方支付企業(yè)價(jià)格戰升級，爭相下調手續費，更有甚者使用非常規的競爭手段以爭奪更多市場(chǎng)份額，近年來(lái)，第三方支付平臺涉黃涉毒涉賭案件頻出。在這樣的背景下，第三方支付企業(yè)必須打破同質(zhì)化魔咒，將目光轉向產(chǎn)品創(chuàng )新和增值服務(wù)

　　“宅經(jīng)濟”的興起，使得網(wǎng)絡(luò )購物、網(wǎng)絡(luò )繳費成為一種時(shí)尚。不出家門(mén)，萬(wàn)事搞定。而宅男宅女們對網(wǎng)絡(luò )銀行和支付寶、快錢(qián)等第三方支付平臺更是非常熟悉。

　　但遺憾的是，近年來(lái)，圍繞第三方支付平臺的盜卡、網(wǎng)絡(luò )釣魚(yú)、詐騙、涉黃涉毒涉賭案件層出不窮，國內各大第三方支付平臺幾乎無(wú)一幸免。造成這一亂相的主要原因，就是第三方支付行業(yè)整體的利潤率非常稀薄，相當一部分企業(yè)在負利潤的境況下經(jīng)營(yíng)。而參與淫穢或賭博網(wǎng)站的資金支付，卻可以獲得可觀(guān)的利潤。

　　經(jīng)營(yíng)困境

　　根據易觀(guān)國際高級分析師曹飛的介紹：“第三方支付企業(yè)成熟的盈利模式是賺取手續費率差——收取商家的手續費和其向銀行支付的手續費差。”也即是，當一位消費者通過(guò)第三方支付平臺向商戶(hù)支付了1000元，那么第三方支付企業(yè)收取商戶(hù)1%手續費，但其向銀行只需支付0.6%，那么這0.4%的手續費就是第三方支付的收入。

　　正如曹飛所講，目前中國第三方支付公司的盈利模式，向商家收取服務(wù)費是一個(gè)主要收入來(lái)源之一，另一個(gè)來(lái)源就是與企業(yè)用戶(hù)的利潤分成。目前第三方支付企業(yè)服務(wù)費的收取比例，與匯款以及跨行取款的收費比例相當，大約在3%~5%.

　　但中國人民銀行的統計數據卻并不樂(lè )觀(guān)，綜合央行的統計數據，目前中國300多家支付公司中，除了背靠淘寶的支付寶、有騰訊平臺作為強大后盾的財付通等排名比較靠前的第三方支付公司，還有幾家進(jìn)入較早且已形成一定口碑的獨立第三方支付企業(yè)如快錢(qián)等已經(jīng)實(shí)現盈利，其他的第三方支付公司大多“活得并不輕松”。

　　《經(jīng)濟觀(guān)察報》曾援引上海一家第三方支付企業(yè)的高層的說(shuō)法，“自從阿里系的支付寶和騰訊的財付通推出，并實(shí)行免費政策后，原有的第三方支付企業(yè)利潤就急劇下滑。而此前，第三方支付領(lǐng)域的企業(yè)可以保證1%~2%的利潤率，現在整個(gè)行業(yè)卻處于零利潤，甚至是負利潤的狀態(tài)。”

　　2005年6月之前，是中國第三方電子支付企業(yè)發(fā)展的蜜月期，當時(shí)從事第三方電子支付的企業(yè)在10家左右，其中規模較大的有銀聯(lián)電子支付、上海環(huán)訊、北京首信、IPAY和網(wǎng)銀在線(xiàn)等。其時(shí)大部分公司還處于一個(gè)相對公平且利潤率可觀(guān)的競爭環(huán)境中，商戶(hù)與支付企業(yè)之間最后的利潤分成大致在1%~2%.

　　但隨著(zhù)“宅經(jīng)濟”和電子商務(wù)的迅速興起，支付寶、財付通等多家國內外第三方電子支付企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，并推出了免費，甚至“倒貼”的服務(wù)，使得整個(gè)行業(yè)處于“價(jià)格苦戰”之中。為了搶占市場(chǎng)，第三方支付企業(yè)紛紛采取降低交易手續費的策略，有些企業(yè)甚至不惜零利潤或者負利潤去吸引商戶(hù)。

　　在這種情況下，即使中國的電子商務(wù)市場(chǎng)有著(zhù)非常廣闊的發(fā)展空間，第三方支付公司有著(zhù)廣袤的市場(chǎng)可以分食，但本應隨著(zhù)電子商務(wù)的發(fā)展而不斷壯大的這些企業(yè)，卻被價(jià)格戰爭所拖累。

　　2006年初，首信集團將其電子支付平臺“易支付”以250萬(wàn)美元賣(mài)給香港公司PayEase，被媒體稱(chēng)為中國國內電子支付企業(yè)洗牌的開(kāi)始。2006年3月，YeePay又并購了西部支付。

　　面對市場(chǎng)的競爭亂相，人民銀行坐不住了。從2010年9月1日起，央行規定第三方支付企業(yè)必須遵照《非金融機構支付服務(wù)管理辦法》（下稱(chēng)《辦法》）營(yíng)運。按照《辦法》規定，支付機構實(shí)繳貨幣資本與客戶(hù)備付金日均余額的比例，不得低于10%，備付金所有權不屬于支付公司，不得私自動(dòng)用，同時(shí)利息收入也不屬于支付公司。

　　《辦法》發(fā)布之后，媒體和業(yè)內人士紛紛發(fā)聲，他們認為，上述規定對本來(lái)就很稀薄的第三方支付企業(yè)的利潤空間具有普遍的“殺傷力”，這一規定可能會(huì )讓第三方支付企業(yè)集體陷入困境。

　　《辦法》出臺之前，第三方支付企業(yè)除了可以有一個(gè)托管行外，在其他銀行還有很多過(guò)渡賬戶(hù)，用來(lái)接收在途資金，這就使得支付企業(yè)在每個(gè)銀行都有沉淀資金，也可以得到各家銀行的優(yōu)惠結算費率。如今，第三方支付機構只能選擇一家商業(yè)銀行作為備付金存管銀行，此舉雖然方便央行監管，卻可能會(huì )給第三方支付企業(yè)帶來(lái)?yè)p失。