出版傳媒主營(yíng)圖書(shū)出版業(yè)務(wù)、發(fā)行業(yè)務(wù)、票據印刷及印刷物資供應業(yè)務(wù)，是首家獲得中宣部和新聞出版總署批準將編輯業(yè)務(wù)連同經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)整體發(fā)行上市的出版企業(yè)。完整的產(chǎn)業(yè)鏈布局大大提升公司業(yè)務(wù)的競爭能力和抗風(fēng)險能力。

全球出版市場(chǎng)增速約不足3%，我國市場(chǎng)為5%，高于全球平均。我國出版行業(yè)平均利潤率一般為15%－25%，其中圖書(shū)出版環(huán)節占全行業(yè)利潤額的70%以上。圖書(shū)發(fā)行各環(huán)節的平均利潤率在5%到10%之間，利潤增長(cháng)一般依賴(lài)于銷(xiāo)售規模的擴大。預計我國出版發(fā)行業(yè)將保持穩定增長(cháng)。

公司是出版發(fā)行行業(yè)的區域龍頭企業(yè)。主要擁有遼海社、遼科社、電子社、遼美社、萬(wàn)卷公司等5家出版社：北方圖書(shū)城、北方配送公司、典雅公司、遼寧省新華書(shū)店、遼寧省出版發(fā)行中心等5家發(fā)行公司；1家印刷物資供應公司；1家票據印刷公司以及吉尼斯（遼寧）俱樂(lè )部。此外，公司控股股東遼寧出版集團未來(lái)還有計劃將遼少社、遼教社、春風(fēng)社、音像社等通過(guò)增資方式注入公司。

公司擁有的5家出版社在細分行業(yè)中占據領(lǐng)先地位；公司還建立了完善的發(fā)行體系，擁有集批發(fā)和零售為一體的東北三省區域性出版物發(fā)行網(wǎng)絡(luò )，網(wǎng)絡(luò )成熟、輻射能力強；公司在中國出版業(yè)率先利用高科技手段改造傳統出版業(yè)的運作方式，在出版、發(fā)行和配送各環(huán)節引進(jìn)了數字化和網(wǎng)絡(luò )化技術(shù)；公司積極參與多種方式的國際資本及業(yè)務(wù)合作，并在圖書(shū)對外出口方面樹(shù)立了行業(yè)領(lǐng)先地位。

作為遼寧省長(cháng)期以來(lái)唯一指定的中小學(xué)教材出版發(fā)行企業(yè)，公司已經(jīng)在組織保證、人才準備、質(zhì)量管理、渠道保障和市場(chǎng)信譽(yù)等方面形成了區域優(yōu)勢。即使未來(lái)遼寧省實(shí)施中小學(xué)教材招投標也不會(huì )對公司利潤產(chǎn)生很大影響。

募集資金主要用于投資遼寧出版策劃公司、北方出版物配送公司等項目，這將全面強化公司的選題策劃出版和發(fā)行能力，尤其遼寧出版策劃公司項目將起到整合公司業(yè)務(wù)資源、搶占高端業(yè)務(wù)市場(chǎng)的作用。有利于公司跨媒體、跨區域戰略的推進(jìn)。

展望未來(lái)兩年公司各項業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢，我們估計出版業(yè)務(wù)收入還將稍有下降，主要是由于國家制定了中小學(xué)生減負的有關(guān)規定，造成教材教輔的銷(xiāo)售數量有所下降，減少了教材教輔的收入；另外遼寧省課程改革對教材銷(xiāo)量、品種的影響及自2006年秋季開(kāi)始的教材價(jià)格下降也對教材教輔的收入造成一定影響。但公司近三年大力發(fā)展網(wǎng)絡(luò )建設，不斷增加銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)和銷(xiāo)售區域，擴大教材教輔的發(fā)行業(yè)務(wù)，預計發(fā)行業(yè)務(wù)收入大于出版業(yè)務(wù)收入。物資銷(xiāo)售業(yè)務(wù)收入近三年呈下降趨勢，預計將繼續保持；同時(shí)票據印刷業(yè)務(wù)將保持近三年來(lái)的上升趨勢。預計07-09年公司主營(yíng)收入平均增長(cháng)約為12%，營(yíng)業(yè)利潤平均增速為14%,公司07-09年的EPS為0.18、0.22、0.24元。